Решающим в жизни Валга как небольшого городка стал год 1886, когда был утвержден план строительства железной дороги Псков-Рига с веткой из Валги в Тарту.
Уроженец Валга штангист Альфред Нейланд (1895-1966) был первым эстонским олимпийским чемпионом. В 1920 году А. Нейланд завоевал на Олимпийских играх в Антверпене золотую медаль.
Ресторан LILLI действует в красивом доме, построенном в 1930 году в югенд-стиле. На первом этаже здания разместилось кафе на 30 человек, на втором этаже находится ресторан на 20 человек и сигарная комната.